ЦБ ПОВЫСИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ СРАЗУ ДО 12%
Банк России 15-го августа на внеочередном заседании совета директоров принял решение повысить ключевую ставку до 12% с 8,5% годовых.
Накануне в ходе дневных торгов курсы доллара и евро превышали 101 рубль и 111 рублей соответственно впервые с марта 2022 года. На фоне волатильности курса рубля Банк России сообщил, что во вторник, 15 августа 2023 года, состоится внеплановое заседание совета директоров регулятора, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. После этого курс доллара опустился ниже 99 рублей, евро — ниже 108 рублей.
Курсы доллара США, евро и юаня умеренно понизились на «Московской бирже» на торгах во вторник. Рубль подорожал к бивалютной корзине на фоне повышения ключевой ставки Банком России сразу на 350 базисных пунктов (б.п.), до 12%.
К 19:00 доллар дешевел на 57,25 копейки, до 97,09 рубля. Евро к этому моменту дешевел на 1,04 рубля, до 106,02 рубля. Бивалютная корзина ($0,55 и 0,45 евро ) подешевела на 78,06 копейки — до 101,11 рубля. Китайский юань подешевел на 13,6 копейки — до 13,25 рубля.
Как отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА», рубль умеренно укрепился в основных валютных парах по итогам вторника на фоне решения Банка России о повышении ставки. Торги проходили при повышенной волатильности, рубль несколько раз в течение дня менял направление движения. В целом диапазон торгов парой «доллар-рубль» составил более 6,5 рубля, парой «евро-рубль» — около 5 рублей.
Первоначально рубль позитивно отреагировал на поднятие ставки, так как рынок допускал менее значительное повышение. Мнение аналитиков перед внеочередным заседанием совета директоров Банка России не было единодушным, они допускали повышение ключевой ставки в пределах 150-350 б.п., то есть до 10-12% годовых. Через несколько минут после объявления решения Банка России рубль развернулся вниз. Его котировки заметно упали с учетом того, что участники торгов ожидали от ЦБ не только повышения ставки, но и других мер регулирования.
При этом ЦБ не стал давать традиционный сигнал о будущей направленности денежно-кредитной политики непосредственно после заседания, однако позднее все же дал дополнительный комментарий. Регулятор допустил дальнейшее повышение ключевой ставки при усилении проинфляционных рисков.
«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из того, в какой мере фактическая и ожидаемая динамика инфляции относительно цели, процесс структурной перестройки экономики, а также риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков будут способны дополнительно усилить риск отклонения инфляции вверх от цели вблизи 4% в 2024 году. И в случае усиления проинфляционных рисков возможно дополнительное повышение ключевой ставки», — заявил регулятор.
«Повышение ключевой ставки до 12% направлено на возвращение инфляции к цели 4% в 2024 году. Банк России исходит из того, что этот уровень ставки соответствует произошедшему увеличению устойчивого инфляционного давления, влиянию на него и инфляционные ожидания со стороны динамики обменного курса, а также балансу рисков для стабилизации инфляции на цели в 2024 году», — сообщил ЦБ в дополнительном комментарии.
Банк России 21 июля принял решение повысить ключевую ставку сразу на 100 б.п. — до 8,5% годовых. ЦБ тогда отметил, что допускает возможность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. Традиционно эта формулировка означает высокую вероятность повышения уже на ближайшем заседании, пояснил позже зампред Банка России Алексей Заботкин.
На предыдущих шести заседаниях (в октябре, декабре, феврале, марте, апреле и июне) совет директоров Банка России ставку не менял. Решение о повышении ставки было принято впервые с февраля 2022 года, когда рост произошел с 9,5% до 20%.
Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 сентября 2023 года.
Крупнейшие банки оперативно отреагировали на увеличение ключевой ставки ЦБ: часть из них уже довели максимальную доходность розничных депозитов до 12%. Они увеличат ставки по вкладам вслед за внеплановым решением ЦБ РФ. Девять российских банков собираются повысить доходность, список представила газета «Коммерсант» на основе данных РИА Новости.
Ставки по вкладам увеличат «Альфа-банк», Ренессанс банк, «Дом.РФ», Газпромбанк, »ВТБ», «Почта-банк» , «Открытие», РНКБ (входят в группу ВТБ) и Азиатско-Тихоокеанский банк. Максимальная доходность по депозитам составит 12,5% годовых. Такую ставку предложит «Дом.РФ» для зарплатных клиентов. В «Почта-банке» ставка будет на уровне 12%, в ВТБ — 11%.
По мнению экспертов, кредитные ставки также вырастут, но не слишком резко, поскольку банки будут оценивать влияние изменения ключевой ставки на спрос со стороны заемщиков.